來源：金融界網

作者：開源證券

市場回顧：本周（2021.08.30-2021.09.03，下同），滬深300指數上漲0.33％，計算機指數下跌0.25％。

1、周觀點：關注金融IT的投資機會

2021年9月2日，國家主席習近平在2021年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上表示，將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地。

（1）北交所：以新三板精選層為基礎，堅持錯位發展

北交所的建設思路是，在原新三板基礎層、創新層、精選層三個層次上，將精選層掛牌公司全部轉為北交所上市公司，實現層層遞進的市場結構，同步試點證券發行注冊制。北交所的設立的目的在于加大對中小企業的融資支持，與上交所科創板、深交所創業板互聯互通、錯位發展。

（2）北交所的設立帶來IT系統改造需求

北交所的設立涉及到證券、基金、保險等多個行業IT系統的改造升級。參考之前科創板的上線，需要對經紀業務相關系統及投資者終端交易系統、資產管理相關業務系統、自營業務相關系統、風控合規相關系統、投行業務相關系統等20余套系統進行新建、升級、改造。此外，還需要行情、資訊、模擬交易所、法人清算、呼叫中心、CRM、數據中心等公共配套服務。

（3）金融IT廠商充分受益，關注金融IT投資機會

建議關注此前參與過科創板系統改造的金融IT廠商，推薦證券IT龍頭恒生電子，其他受益標的包括頂點軟件、同花順、金證股份。值得注意的是，不同于科創板、創業板，北交所是全新的交易所。相比科創板的上線以及創業板注冊制的改造，我們預計北交所的上線將帶來更多的增量業務，金融IT廠商將充分受益。

2、投資建議

（1）網絡安全：重點推薦安恒信息、深信服、綠盟科技、奇安信、美亞柏科、啟明星辰、迪普科技、拓爾思等，其他受益標的信安世紀、天融信、中孚信息、三六零等。

（2）云計算：推薦金山辦公、用友網絡、廣聯達、福昕軟件、泛微網絡、致遠互聯、萬興科技，其他受益標的浪潮信息、新開普、石基信息。

（3）產業互聯網：推薦國聯股份、中控技術、中望軟件、鼎捷軟件、寶信軟件、賽意信息、深圳華強、朗新科技等，其他受益標的愛科科技、霍萊沃、容知日新。

（4）軍工信息化：推薦航天宏圖、中科星圖、淳中科技。

（5）智能網聯汽車：推薦道通

（6）金融IT：推薦恒生電子，其他受益標的包括頂點軟件、同花順、金證股份、長亮科技、宇信科技。

風險提示：上游IT支出不及預期；疫情影響全年業績；人才流失風險。